盡管不少銀行總行層面將“合理增長(zhǎng)”作為全年信貸總量錨定的目標(biāo)，但傳導(dǎo)到分支機(jī)構(gòu)，對(duì)規(guī)模增長(zhǎng)的訴求似乎更加迫切。中國(guó)證券報(bào)記者從業(yè)內(nèi)調(diào)研了解到，眼下正是持續(xù)數(shù)月的營(yíng)銷(xiāo)旺季的起步期，各地銀行的“攻堅(jiān)”行動(dòng)如火如荼。

　　從“冬日攻堅(jiān)”“年終沖刺”“旺季營(yíng)銷(xiāo)攻堅(jiān)戰(zhàn)”到“百日競(jìng)賽”“跨年度營(yíng)銷(xiāo)競(jìng)賽”，再到“首季綜合金融服務(wù)”……花樣繁多的帶有突擊色彩的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)紛至沓來(lái)。身處“攻堅(jiān)”行動(dòng)的漩渦中心，一些銀行分支機(jī)構(gòu)的基層員工面對(duì)任務(wù)指標(biāo)犯了愁，完成業(yè)績(jī)靠網(wǎng)購(gòu)現(xiàn)象有所抬頭。

　　專家表示，銀行對(duì)規(guī)模的追逐就像是一場(chǎng)沒(méi)有終點(diǎn)的馬拉松，在全行業(yè)凈息差承壓的背景下，規(guī)模情結(jié)又會(huì)加劇凈息差收窄壓力，如果無(wú)法實(shí)現(xiàn)規(guī)模和效益的平衡，便會(huì)深陷惡性循環(huán)。銀行應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)機(jī)制和考核方式，做好規(guī)模和利潤(rùn)微幅增長(zhǎng)或存在一定波動(dòng)幅度甚至不增長(zhǎng)的心理準(zhǔn)備，莫對(duì)增長(zhǎng)過(guò)于苛求。

　　以價(jià)格換規(guī)模

　　經(jīng)過(guò)多輪降息，銀行存款利率的吸引力正在減弱。記者調(diào)研多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，目前，即便是在掛牌利率基礎(chǔ)上有所上浮，國(guó)有大行和多家股份行各地機(jī)構(gòu)三年期定存利率也普遍在2%以下。正是基于此，部分對(duì)存款上量有要求的銀行發(fā)力特色存款，通過(guò)上浮更多基點(diǎn)招攬客戶。比如，多地中小銀行三年期定存利率能達(dá)到2.2%以上。

　　以城農(nóng)商行為代表的中小銀行，在攬儲(chǔ)上仍表現(xiàn)出較為強(qiáng)烈的規(guī)模情結(jié)�！拔覀冇小�攻堅(jiān)利率’，對(duì)比其他銀行的存款利率還是有一定優(yōu)勢(shì)的。同時(shí)，對(duì)于有取款憑證或取款短信證明的從他行轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的存款，我們有送積分等活動(dòng)�！鄙綎|一位農(nóng)商行人士表示。

　　河北某城商行人士告訴記者，目前個(gè)別期限存款產(chǎn)品搭配了返點(diǎn)操作，比如三年期定存的利率寫(xiě)在書(shū)面上是2.2%，但客戶實(shí)際拿到的利率是2.4%。換句話說(shuō)，存款額的0.2%直接返到客戶賬戶里，如果客戶近期能以個(gè)人或家庭名義存夠300萬(wàn)元，還能找行長(zhǎng)進(jìn)行特批，實(shí)際利率能達(dá)到2.5%以上。

　　拉存款仍是部分銀行攻堅(jiān)行動(dòng)的主線任務(wù)。不過(guò)，與中小銀行相比，國(guó)有大行和股份行在存款任務(wù)期限上普遍更追求短期化，淡化了對(duì)高付息成本的中長(zhǎng)期存款的要求，更加看重客戶整體資產(chǎn)在本行的提升。部分銀行零售條線基層員工要承擔(dān)理財(cái)銷(xiāo)售、保險(xiǎn)銷(xiāo)售、基金銷(xiāo)售、貴金屬銷(xiāo)售、個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶繳存、第三方存管開(kāi)戶等一攬子任務(wù)。

　　“財(cái)富中收方面的任務(wù)挺多的，比如年底前要完成80戶第三方存管開(kāi)戶；代銷(xiāo)保險(xiǎn)每周必出單，銀行會(huì)定期督導(dǎo)，期交保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率經(jīng)歷了一波下調(diào)，躉交產(chǎn)品利率對(duì)比定期存款優(yōu)勢(shì)不大，客戶購(gòu)買(mǎi)熱情不高，完成任務(wù)挺難的�！蹦彻煞菪腥A北一家支行的客戶經(jīng)理說(shuō)。

　　而在貸款端，對(duì)公和個(gè)人條線都在繼續(xù)“卷”低利率。以個(gè)人消費(fèi)貸為例，多家銀行目前的消費(fèi)貸利率較今年8月繼續(xù)下降了約20個(gè)基點(diǎn)。對(duì)公方面，對(duì)公開(kāi)戶、工資代發(fā)、企業(yè)攬存、企業(yè)貸款指標(biāo)易升難降，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求疲弱，各家銀行對(duì)存量市場(chǎng)的爭(zhēng)奪愈發(fā)激烈。

　　一家股份行華南某一級(jí)分行對(duì)公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者：“我們目前對(duì)規(guī)模增長(zhǎng)的需求不是很迫切，不過(guò)有些同業(yè)依然在苦苦追求規(guī)模，比如有些銀行對(duì)普惠貸款、綠色貸款等劃定了兩位數(shù)的增長(zhǎng)紅線。目前實(shí)體企業(yè)的信貸需求與年初相比沒(méi)什么變化，結(jié)果就是行業(yè)資產(chǎn)投放價(jià)格繼續(xù)下行�！�

　　凈息差收窄之痛

　　“銀行業(yè)追求規(guī)模的現(xiàn)象由來(lái)已久，雖然這兩年金融監(jiān)管部門(mén)一直督促金融機(jī)構(gòu)摒棄規(guī)模信仰，轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，但是‘沒(méi)有規(guī)模就沒(méi)有利潤(rùn)’的信仰一直存在，短時(shí)間內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。當(dāng)前在凈息差收窄壓力較大的情況下，規(guī)模做大是利潤(rùn)增長(zhǎng)的最主要源泉，成為各家銀行發(fā)力的重點(diǎn)，而基層員工本身的收入又與規(guī)模指標(biāo)、利潤(rùn)指標(biāo)等掛鉤，所以銀行的分支機(jī)構(gòu)對(duì)規(guī)模的追求難以在短期內(nèi)改變�！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘高級(jí)研究員任濤對(duì)記者表示。

　　多位業(yè)內(nèi)人士分析，在存款上，利率經(jīng)過(guò)多輪調(diào)降，疊加今年“手工補(bǔ)息”整改及資本市場(chǎng)的吸金效應(yīng)，四季度以來(lái)銀行存款流失現(xiàn)象明顯。央行數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月，住戶存款增加11.28萬(wàn)億元，而前9個(gè)月住戶存款增加11.85萬(wàn)億元。將兩個(gè)數(shù)據(jù)對(duì)比后發(fā)現(xiàn)，住戶存款在10月份這一個(gè)月里減少了5700億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，部分銀行加速發(fā)行存單，目前多家銀行存單使用率超90%，這也表明一些銀行正面臨存款荒或一定的負(fù)債缺口。

　　在信貸投放上，對(duì)公信貸擔(dān)當(dāng)壓艙石角色，但近年來(lái)對(duì)公信貸投放“壘大戶”，即信貸資源向大企業(yè)、大項(xiàng)目和熱門(mén)行業(yè)過(guò)度集中的現(xiàn)象并不少見(jiàn)。業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，同業(yè)瞄準(zhǔn)的目標(biāo)客群頗為集中，一些銀行采取以量補(bǔ)價(jià)策略，求得資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)，疊加市場(chǎng)有效需求不足，導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

　　對(duì)于銀行的一線工作人員來(lái)說(shuō)，其背負(fù)著難以完成的任務(wù)，不得不自掏腰包、求助親友、找同業(yè)進(jìn)行指標(biāo)互助，甚至有銀行員工通過(guò)中介買(mǎi)存款、買(mǎi)貸款、買(mǎi)客戶，這也讓資金掮客、貸款中介、記賬公司等灰色產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)構(gòu)“展業(yè)活躍”。一些資質(zhì)不達(dá)標(biāo)的客戶經(jīng)過(guò)貸款中介包裝，可以較低利率拿到銀行貸款，這加大了銀行信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　以價(jià)格換規(guī)模，對(duì)本就承壓的凈息差造成了更大壓力。最新監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，三季度末，商業(yè)銀行凈息差降至1.53%，在警戒線以下繼續(xù)小幅下探。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于凈息差承壓且本身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理存在問(wèn)題的銀行來(lái)說(shuō)，愈發(fā)激烈的以價(jià)格為主導(dǎo)的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加速形成反噬。

　　近日央行發(fā)布的第三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告指出，貸款方面，利率“下行快”，在有效信貸需求不足情況下，銀行過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)貸款，部分貸款利率特別是大企業(yè)貸款利率明顯低于同期限國(guó)債收益率。同時(shí)，報(bào)告還指出，存款方面，利率“降不動(dòng)”，銀行存在規(guī)模情結(jié)，認(rèn)為存款是“立行之本”，在月末、季末等業(yè)績(jī)考核時(shí)點(diǎn)，出現(xiàn)“高息買(mǎi)存款”“花錢(qián)買(mǎi)指標(biāo)”行為。

　　優(yōu)化結(jié)構(gòu)和定價(jià)管理

　　通過(guò)打價(jià)格戰(zhàn)擴(kuò)大業(yè)務(wù)增量絕非長(zhǎng)久之計(jì)。業(yè)內(nèi)人士表示，銀行應(yīng)將摒棄規(guī)模情結(jié)、速度情結(jié)落到實(shí)處，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)定價(jià)管理，找到規(guī)模與效益之間的平衡點(diǎn)。

　　“作為市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)，努力追求規(guī)模和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是內(nèi)在要求，指標(biāo)考核本身無(wú)可厚非。由于銀行存貸規(guī)模具有明顯的時(shí)點(diǎn)屬性，節(jié)點(diǎn)考核以及相應(yīng)的節(jié)點(diǎn)KPI突擊也就難以規(guī)避，這無(wú)助于提升銀行真實(shí)業(yè)績(jī)，更多地成為粉飾KPI的手段，近年來(lái)受到監(jiān)管部門(mén)及銀行自身的關(guān)注，通過(guò)淡化時(shí)點(diǎn)考核、提高日均要求以及增加多元指標(biāo)等方式，該現(xiàn)象相比前些年已有明顯緩解，但未來(lái)仍需繼續(xù)予以關(guān)注�！毙菆D金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言對(duì)記者表示。

　　薛洪言認(rèn)為，緩解凈息差壓力不是目的，更強(qiáng)的盈利能力才是銀行的最終訴求�！般y行主要基于貸款需求、貸款定價(jià)等來(lái)反向調(diào)整負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)，借此來(lái)影響凈息差。貸款需求上不去，僅靠負(fù)債端的調(diào)節(jié)，即便對(duì)穩(wěn)定凈息差有一定效果，也無(wú)助于從根本上提升盈利能力，也就談不上規(guī)模和效益的平衡問(wèn)題�！毖�洪言說(shuō)。

　　任濤表示，在凈息差總體收窄的背景下，規(guī)模成為收益的最重要支撐，但對(duì)規(guī)模的一味信仰又會(huì)反過(guò)來(lái)加劇凈息差收窄壓力。如果無(wú)法權(quán)衡規(guī)模和效益，銀行便會(huì)深陷惡性循環(huán)，這不利于行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

　　“大行規(guī)模訴求沒(méi)那么強(qiáng)了，結(jié)構(gòu)上的問(wèn)題就可能慢慢緩解，一些規(guī)模較大的銀行就不會(huì)憑借價(jià)格戰(zhàn)去搶奪存量客戶，高息攬儲(chǔ)、低價(jià)投放的現(xiàn)象就會(huì)變少了�！币晃毁Y深銀行業(yè)人士告訴記者。

　　任濤認(rèn)為，不能單純地要求銀行業(yè)摒棄規(guī)模信仰，金融管理部門(mén)和自律機(jī)制應(yīng)發(fā)揮主導(dǎo)作用，推動(dòng)銀行業(yè)負(fù)債成本下行，使銀行業(yè)負(fù)債成本下行幅度與資產(chǎn)端利率下行幅度保持基本同步；金融管理部門(mén)應(yīng)主動(dòng)打擊市場(chǎng)亂象，避免資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)偏離市場(chǎng)合理水平。

　　任濤表示，銀行應(yīng)從自身實(shí)際出發(fā)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)機(jī)制和考核方式，降低負(fù)債成本，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)端精細(xì)化定價(jià)。“銀行要主動(dòng)摒棄規(guī)模信仰，做好規(guī)模和利潤(rùn)微幅增長(zhǎng)或存在一定波動(dòng)幅度甚至不增長(zhǎng)的心理準(zhǔn)備，不要對(duì)增長(zhǎng)二字過(guò)于苛求。”任濤說(shuō)。

　　任濤還表示，銀行基層機(jī)構(gòu)和員工對(duì)規(guī)模的追求很大程度上源于轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制和考核方式，故應(yīng)從完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制和優(yōu)化考核方式上著手。例如，在優(yōu)化考核方式方面，可以考慮適度降低規(guī)模、利潤(rùn)等傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)類指標(biāo)的權(quán)重，向客戶數(shù)、AUM、負(fù)債成本、凈利差和凈息差等指標(biāo)傾斜；在完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方面，可以考慮通過(guò)在活期、結(jié)算性存款方面設(shè)計(jì)差異化點(diǎn)差，鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)多增加低成本負(fù)債來(lái)源；可考慮將FTP（內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)）納入RAROC（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率）中，以提升績(jī)效評(píng)價(jià)的精細(xì)化水平。