11月16日消息 國(guó)信證券一客戶在分級(jí)基金下折90%后信用賬戶爆倉(cāng)，原本200余萬(wàn)的市值在經(jīng)歷國(guó)信證券3次強(qiáng)制平倉(cāng)后仍簽10萬(wàn)融資款。國(guó)信證券起訴追要，客戶稱券商沒(méi)有充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。

　　2013年7月24日，張某某在國(guó)信證券位于珠海的分公司申請(qǐng)辦理融資融券業(yè)務(wù)，并填寫(xiě)了《融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表（自然人）》。國(guó)信證券對(duì)張某某進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示教育，張某某承諾已仔細(xì)閱讀了《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《融資融券業(yè)務(wù)合同》的全部?jī)?nèi)容，明確表示已清楚融資融券業(yè)務(wù)的交易業(yè)務(wù)規(guī)則和交易風(fēng)險(xiǎn)，并自愿承擔(dān)由此可能導(dǎo)致的一切風(fēng)險(xiǎn)和損失。張某某自愿在國(guó)信證券出具的《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》上簽名確認(rèn)。

　　同日，在張某某符合融資融券業(yè)務(wù)開(kāi)戶條件情形下，雙方簽訂了《融資融券業(yè)務(wù)合同》。國(guó)信證券為張某某辦理了信用資金賬戶開(kāi)戶手續(xù)。

　　上述合同約定國(guó)信證券向張某某出借資金供其買入上市證券并收取擔(dān)保物，張某某通過(guò)上述信用賬戶進(jìn)行交易。張某某填寫(xiě)多項(xiàng)文件，并向國(guó)信證券申請(qǐng)融資額度28萬(wàn)元。

　　上述合同簽訂后，張某某通過(guò)信用賬戶多次融資進(jìn)行證券買賣交易。2015年7月2日（周四），張某某信用賬戶維持擔(dān)保比例只有126%，跌破合同約定的平倉(cāng)線130%。

　　從2015年7月2日至合同約定的第三個(gè)交易日即2015年7月6日（周一）期間，國(guó)信證券依約及時(shí)告知并多次通知張某某補(bǔ)足擔(dān)保物，要求張某某采取有效措施維持擔(dān)保比例不低于150%。但張某某仍未在合同約定的期限內(nèi)補(bǔ)足擔(dān)保物并維持擔(dān)保比例回到150%以上。

　　至2015年7月6日（周一）開(kāi)市前，張某某信用賬戶維持擔(dān)保比例只有117%，已嚴(yán)重低于平倉(cāng)線的130%比例。為此，國(guó)信證券于當(dāng)日收市前依約強(qiáng)制平倉(cāng)，用于償還融資本金及融資利息。

　　自2015年8月25日起，張某某信用賬戶的維持擔(dān)保比例已不足100%，張某某信用賬戶內(nèi)資金已資不抵債。2015年8月25日、2015年9月1日、2016年2月22日，在張某某的維持擔(dān)保比例跌破合同約定的平倉(cāng)線并在國(guó)信證券多次電話、短信通知張某某補(bǔ)足擔(dān)保物無(wú)果情況下，國(guó)信證券分別三次強(qiáng)制平倉(cāng)，平倉(cāng)后張某某信用資金賬戶資金持續(xù)為0，已不能償還剩余債務(wù)。

　　一直至2020年3月31日，張某某累計(jì)欠付國(guó)信證券融資本金人民幣10.86萬(wàn)元，欠付融資款利息人民幣4.07萬(wàn)元。

　　基于以上實(shí)際情況，國(guó)信證券起訴了張某某。張某某則認(rèn)為，本案的主要焦點(diǎn)是擔(dān)保品分級(jí)基金證券B（150172），它自身帶高杠桿，以它為擔(dān)保品再融資，是高杠桿加高杠桿，還隱含特殊高下折機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)大，國(guó)信證券方面并沒(méi)有告知客戶，而且國(guó)信證券賬戶沒(méi)有分級(jí)基金A、分級(jí)基金B(yǎng)的合并贖回功能，并且這個(gè)缺陷國(guó)信證券也沒(méi)有告知張某某。

　　張某某擔(dān)保品在2015年8月27日下折損失股數(shù)304800-32129=272671，下折損失幅度高達(dá)89.46%。2015年6月8日以為擔(dān)保品融資，當(dāng)天完成融資時(shí)市值為239.6012萬(wàn)元，2015年7月8日再增加資金12662元再融資，2015年9月1日這些市值和資金全部虧損完，信用賬戶資產(chǎn)為-10.86萬(wàn)元。

　　張某某還強(qiáng)調(diào)，國(guó)信證券沒(méi)有盡到信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示的義務(wù)，應(yīng)承擔(dān)客戶虧損的責(zé)任。除此之外，雙方風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)簽訂滿兩年，國(guó)信證券沒(méi)有對(duì)張某某進(jìn)行后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，國(guó)信證券的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估沒(méi)有張某某簽名，按法律規(guī)定應(yīng)屬無(wú)效。因此，基于多項(xiàng)理由張某某請(qǐng)求法院駁回國(guó)信證券的訴訟請(qǐng)求，維護(hù)自己的合法權(quán)益。

　　法院審理后認(rèn)為，國(guó)信證券與張某某之間的融資融券合同關(guān)系依法成立。張某某向國(guó)信證券融資28萬(wàn)元進(jìn)行證券交易，2015年7月2日張某某的證券賬戶擔(dān)保品低于130%，國(guó)信證券告知張某某，張某某未能及時(shí)追加擔(dān)保物或自行平倉(cāng)，依照合同的約定，國(guó)信證券有權(quán)強(qiáng)制平倉(cāng)。國(guó)信證券的多次平倉(cāng)，符合合同的約定，張某某依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)平倉(cāng)后融資的欠款及利息。對(duì)于張某某提出的信用賬戶沒(méi)有分級(jí)基金A、分級(jí)基金B(yǎng)合并贖回功能，法院則認(rèn)為張某某作為投資人自行選擇該投資產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)自行承擔(dān)該證券投資盈虧的結(jié)果。

　　法院依法判決，張某某償還國(guó)信證券融資款款10.86萬(wàn)元，至2020年3月31日利息4.07萬(wàn)元，之后按照LPR+3%繼續(xù)計(jì)算至清償之日止，駁回其他訴求。（法說(shuō)資本 恢恢）