資管行業(yè)迎來“指數(shù)投資大時代”。 

　　2024年，資本市場見證了中證A500、中證A50和科創(chuàng)100等數(shù)只指數(shù)產(chǎn)品的發(fā)行熱潮，為長期遇冷的權(quán)益市場注入一股新的力量，在A股企穩(wěn)爬升的關(guān)鍵時刻帶來了大體量的增量資金。 

　　可見，指數(shù)投資已成市場競爭紅海，發(fā)展指數(shù)業(yè)務(wù)也成為公募行業(yè)的“聚焦領(lǐng)域”。 

　　12月16日，浦銀安盛基金在滬舉辦品牌發(fā)布會，正式推出全新指數(shù)量化業(yè)務(wù)品牌“指數(shù)家”，開啟指數(shù)量化投資新航程。 

　　發(fā)布會上，浦銀安盛基金首席指數(shù)量化官楚天舒表示，公司一直以成為公募行業(yè)的“多資產(chǎn)專家”為奮斗目標(biāo)，“指數(shù)家”的涵義就是要將指數(shù)量化投資納入公司多資產(chǎn)管理能力建設(shè)的大愿景中，努力成為指數(shù)領(lǐng)域的“專家”。 

　　楚天舒指出，做指數(shù)投資領(lǐng)域的“專家”，包含做投資策略專家、產(chǎn)品布局專家、投資服務(wù)專家這三個方面，浦銀安盛未來將從團(tuán)隊建設(shè)、產(chǎn)品布局、策略開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新等多個維度強(qiáng)化專業(yè)能力，力爭為投資者提供更豐富的“一站式”指數(shù)投資解決方案。 

　　團(tuán)隊進(jìn)化：以“工程師思維”培養(yǎng)專家型人才 

　　在資管行業(yè)，完善的團(tuán)隊建設(shè)被視為投資業(yè)務(wù)發(fā)展的根基。在此次發(fā)布會上，浦銀安盛基金指數(shù)量化團(tuán)隊如何培養(yǎng)“指數(shù)投研專家”、發(fā)展專家型團(tuán)隊成為被提及最多的內(nèi)容。 

　　浦銀安盛基金指數(shù)與量化投資部總監(jiān)孫晨進(jìn)表示，指數(shù)量化團(tuán)隊成員目前成員10人，平均從業(yè)年限10年左右，已構(gòu)建起“梯隊型”的人才隊伍。 

　　“總體來說，我們是一群兼具深厚專業(yè)知識和豐富實(shí)踐經(jīng)驗的專業(yè)團(tuán)隊�！睂O晨進(jìn)介紹，“首席指數(shù)量化官楚天舒擁有二十余年金融從業(yè)經(jīng)驗，是業(yè)內(nèi)富有指數(shù)量化投資管理經(jīng)驗的領(lǐng)軍人物。我作為部門總監(jiān)也有著十余年量化投資研究經(jīng)驗，專注于指數(shù)增強(qiáng)、量化對沖、資產(chǎn)配置等量化領(lǐng)域的解決方案。另有3名基金經(jīng)理，2名基金經(jīng)理助理，3名研究員，均具有多年從業(yè)經(jīng)驗，深耕多因子、資產(chǎn)配置、行業(yè)輪動、事件驅(qū)動、深度學(xué)習(xí)等領(lǐng)域�！� 

　　在團(tuán)隊發(fā)展過程中，浦銀安盛基金不僅強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)團(tuán)隊成員成為深刻理解金融市場的投資專業(yè)人士，還要具備“工程師思維”，成為精通算法設(shè)計、機(jī)器學(xué)習(xí)、云計算等技術(shù)領(lǐng)域的工程師。 

　　在孫晨進(jìn)看來，今后在團(tuán)隊賦能下，投研人員能夠像“搭積木”一樣在平臺上作戰(zhàn)，既有獨(dú)立模塊的分開運(yùn)作又能互相補(bǔ)充組合。這些“積木”包括因子選股、行業(yè)輪動、事件驅(qū)動、資產(chǎn)配置、配對交易等等。多策略的模塊化開發(fā)模式，使得各個分工領(lǐng)域的研究成員能專注自己的核心策略。而基金經(jīng)理能夠使用策略相互補(bǔ)充，靈活組合，從而使產(chǎn)品享受到各類子策略帶來的收益。 

　　產(chǎn)品布局：“核心-衛(wèi)星”策略構(gòu)建差異化組合優(yōu)勢 

　　經(jīng)過多年發(fā)展，國內(nèi)指數(shù)產(chǎn)品的矩陣不斷完善，已覆蓋各類主流寬基指數(shù)和賽道主題指數(shù)，推出了以ETF、聯(lián)接基金、指數(shù)增強(qiáng)基金等為代表的產(chǎn)品組合，構(gòu)建起囊括各類型資產(chǎn)的場內(nèi)外聯(lián)動的指數(shù)投資生態(tài)。 

　　但對于浦銀安盛這樣一家銀行系基金公司來說，要在指數(shù)領(lǐng)域的激烈競爭中脫穎而出，不能以“撒大餅”的方式全方位布局每一類指數(shù)產(chǎn)品，而是要獨(dú)辟蹊徑，通過創(chuàng)新產(chǎn)品布局、聚焦優(yōu)勢產(chǎn)品，發(fā)展自身的差異化競爭優(yōu)勢。 

　　根據(jù)資料顯示，浦銀安盛基金正積極開拓指數(shù)量化投資領(lǐng)域：在場內(nèi)指數(shù)方面，布局有中證A500ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF、中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF、中證證券公司30ETF等產(chǎn)品，而其中證A500ETF也在發(fā)行之中；在場外指數(shù)增強(qiáng)領(lǐng)域，已推出中證A50和滬深300等大盤寬基的指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品以及專注科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級的科創(chuàng)板100指數(shù)增強(qiáng)基金。 

　　楚天舒表示，浦銀安盛基金的指數(shù)產(chǎn)品布局側(cè)重兩個領(lǐng)域：一方面以指數(shù)增強(qiáng)基金為主要載體，覆蓋了不同市值風(fēng)格、不同板塊的寬基指數(shù)，為投資者提供立體化投資的工具；另一方面，積極布局新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)“硬科技”指數(shù)，響應(yīng)國家發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力號召，引導(dǎo)金融資源助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。 

　　浦銀安盛指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理宋施怡認(rèn)為，從投資角度來說，這是一種“核心-衛(wèi)星”策略，也就是以寬基指數(shù)產(chǎn)品為主，目的是獲取長期收益并控制風(fēng)險；再選擇一部分行業(yè)主題指數(shù)產(chǎn)品，目的是通過承擔(dān)較高風(fēng)險來獲取超額收益，捕捉市場的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。 

　　其中，加速布局指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品正在成為浦銀安盛指數(shù)業(yè)務(wù)的顯著亮點(diǎn)，尤其是年內(nèi)首家獲批發(fā)行中證A50指增基金，頗受市場關(guān)注。據(jù)楚天舒介紹，對于指增領(lǐng)域，浦銀安盛致力于發(fā)揮好機(jī)構(gòu)投資者的專業(yè)能力，結(jié)合主動和被動管理優(yōu)勢，用量化策略為指數(shù)投資做“加法”，力爭做到“指數(shù)+”。 

　　對于未來ETF產(chǎn)品布局，浦銀安盛基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理高鋼杰表示，團(tuán)隊將積極發(fā)掘市場長線投資機(jī)會，在必要的時候會力爭前瞻性地布局一些產(chǎn)品，讓市場風(fēng)向轉(zhuǎn)變時，投資者可以較為輕松地找到對應(yīng)的投資工具，來捕捉市場的Beta。 

　　技術(shù)加持：擁抱AI賦能量化投資策略 

　　在人工智能蓬勃發(fā)展的新時代，將科技與金融深度結(jié)合漸成行業(yè)新潮流。浦銀安盛基金以AI賦能量化投資，運(yùn)用多種AI模型來捕捉市場的超額收益，成為做好指數(shù)投資的新優(yōu)勢。 

　　楚天舒表示，公司近年來著力將AI融入團(tuán)隊投資體系，堅持融合最新科技，將前沿領(lǐng)域的人工智能技術(shù)運(yùn)用到投資決策中。 

　　“AI對浦銀安盛指數(shù)量化團(tuán)隊的幫助主要體現(xiàn)在三個方面。”浦銀安盛基金指數(shù)與量化投資部研究員陶阿明進(jìn)一步補(bǔ)充道，“包括更高質(zhì)量的因子挖掘，更有效的熱點(diǎn)捕捉模型和擇時模型。” 

　　孫晨進(jìn)介紹，目前在AI賦能下，投資團(tuán)隊已搭建起較為完備的量化投資策略框架，主要包括多因子選股、行業(yè)輪動、事件驅(qū)動三大量化模型。其中，多因子選股是國內(nèi)公募量化投資最為常見的模型，公司在數(shù)據(jù)方面投入了較大的資源支持，目前量化數(shù)據(jù)可以達(dá)到分鐘級別，在挖掘因子方面提供了較大的助力，已帶來較為可觀的超額回報。 

　　在力爭通過量化策略獲取超額收益的同時，浦銀安盛指數(shù)量化團(tuán)隊也注重產(chǎn)品的凈值曲線管理，不斷加強(qiáng)對短期強(qiáng)勢因子的仔細(xì)甄別，從而控制好短期市場波動風(fēng)險，并給投資者帶來更好投資體驗。對此，浦銀安盛基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理羅雯在現(xiàn)場進(jìn)行了介紹，表示浦銀安盛量化策略在行業(yè)和市值的偏離度控制的比較謹(jǐn)慎，更好地控制了單一風(fēng)格因子和市值的暴露度，在市場出現(xiàn)回撤時，公司產(chǎn)品的回撤幅度往往控制得相對較好。 

　　“指數(shù)家”的發(fā)布，意味著浦銀安盛指數(shù)量化投資業(yè)務(wù)站上了發(fā)展的新起點(diǎn)。未來，面對市場競爭，浦銀安盛基金將在“多資產(chǎn)管理專家”的賦能下，力爭為投資者提供具有獨(dú)特競爭優(yōu)勢和契合市場發(fā)展趨勢的指數(shù)投資解決方案，并構(gòu)成公司全球化綜合投資方案的重要一環(huán)。 

　　“浦銀安盛‘指數(shù)家’，是我們在‘指數(shù)投資大時代’的自我定位，也是公司指數(shù)量化團(tuán)隊和指數(shù)投資業(yè)務(wù)的再次啟航�！卑l(fā)布會上，楚天舒強(qiáng)調(diào)，“盡管紅海浪高、風(fēng)起潮涌，‘指數(shù)家’也將堅定地開辟出屬于自己的航路。萬里航程，我們將始終與投資者風(fēng)雨同舟，共同駛向美好的前方！” 

　　風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎�；�金管理人承諾將本著誠信嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑瓌t，勤勉盡責(zé)地管理基金資產(chǎn)，但并不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，不代表未來業(yè)績的預(yù)示或預(yù)測�；�金投資有風(fēng)險，敬請投資者在投資基金前認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等基金法律文件。材料中的觀點(diǎn)僅代表個人，不代表公司立場，不作為投資建議，且具有時效性，僅供參考。