焦點(diǎn)新聞:  

　　光大證券復(fù)牌首日跌停 總裁因“8·16”事件引咎辭職  

　　新聞?wù)��?由于投資部門套利交易系統(tǒng)發(fā)生事故,光大證券8月16日盤中短時(shí)間內(nèi)大量買入上證50等權(quán)重股,并于此后進(jìn)行了建立股指期貨空頭合約等對(duì)沖操作。受此事件影響,該股于8月16日午后被臨時(shí)停牌,直至本周二才恢復(fù)交易。從周二全天表現(xiàn)看,該股當(dāng)日直接以10.91元跌停價(jià)開盤,且跌停板全天都未被打開。該股總市值從復(fù)牌前的414.26億元下降至372.9億元。

　　8月22日,光大證券發(fā)布公告稱,光大證券召開第三屆董事會(huì)第十四次會(huì)議同意接受徐浩明提出的辭去光大證券董事、總裁職務(wù)的申請(qǐng),同意公司董事長(zhǎng)袁長(zhǎng)清代行光大證券總裁職責(zé)。

　　點(diǎn)評(píng): 本周光大證券事件繼續(xù)發(fā)酵,目前最新進(jìn)展是光大證券總裁辭職了,但故事好像還沒(méi)有接近尾聲,看客們總是期待還有高潮和意外。  

　　資金抽離致亞太地區(qū)股市暴跌  

　　新聞?wù)��?自本周一開始,亞太地區(qū)主要股市股指持續(xù)下挫,其中印尼雅加達(dá)綜合指數(shù)兩個(gè)交易日跌幅超過(guò)10%。印度和泰國(guó)的股市也出現(xiàn)全線下跌。有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為,亞太股市下跌主要是因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)削減量化寬松規(guī)模的偏空預(yù)期,同時(shí)外資加速撤離新興資本市場(chǎng)引發(fā)了投資者恐慌。

　　本周周后期,股指有所反彈,尤其因八月份匯豐中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)初值意外重越盛衰分界線,亞洲區(qū)股市率先受惠,周五盤初集體反彈。然而,“商品大王”羅杰斯認(rèn)為,亞股跌勢(shì)未改

　　點(diǎn)評(píng):本周無(wú)疑是多事之秋。A股除遭遇光大證券事件外,還遭遇了亞太主要股市的暴跌。熱錢的來(lái)去極大的左右了市場(chǎng)的變化,說(shuō)明了亞太新興資本市場(chǎng)的不成熟。  

　　海通證券上演烏龍指續(xù)集 高盛期權(quán)交易“烏龍指”  

　　新聞?wù)��?昨日,上海石化(600688)和儀征化纖(600871)完成股改上市,開盤之后兩只股票價(jià)格一路下跌幾近跌停。上午10時(shí)20分,突然有股民在股吧里投訴,稱繼上周五光大證券烏龍指事件后,海通證券發(fā)生同樣瀆職事件,因其交易系統(tǒng)未及時(shí)更新,致使大量客戶無(wú)法以合適價(jià)格拋售上海石化、儀征化纖完成股改上市的股票。

　　據(jù)美國(guó)媒體20日?qǐng)?bào)道,因電腦程序出現(xiàn)錯(cuò)誤,華爾街巨頭高盛集團(tuán)在20日美股早盤交易時(shí)段出現(xiàn)“烏龍指”,在股票期權(quán)市場(chǎng)掛出一批錯(cuò)誤訂單,將部分股票期權(quán)價(jià)格打壓至一美元,造成當(dāng)天美股早盤交易的動(dòng)蕩。消息人士稱,如果這些錯(cuò)誤交易無(wú)法取消,高盛可能面臨至少1億美元的損失。

　　點(diǎn)評(píng):本周國(guó)內(nèi)、國(guó)外都發(fā)生了烏龍指事件,這不能不讓人對(duì)券商系統(tǒng)的可靠性產(chǎn)生擔(dān)憂,同時(shí)也暴露出了金融監(jiān)管制度上的又一漏洞。  

　　納斯達(dá)克因技術(shù)故障“停擺” 股票交易暫停3小時(shí)  

　　新聞?wù)��?美國(guó)納斯達(dá)克指數(shù)22日盤中因?yàn)榻灰紫到y(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)故障而暫停交易。當(dāng)天中午12時(shí)14分,納斯達(dá)克證券交易所突然暫停所有在納斯達(dá)克上市的股票交易和期權(quán)市場(chǎng)交易,原因是出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題。直至15時(shí)25分,股票和期權(quán)交易才陸續(xù)恢復(fù)正常。這是納斯達(dá)克指數(shù)歷史上第一次停止更新。

　　暫停交易會(huì)造成多大損失目前還不清楚,已經(jīng)有券商抱怨說(shuō)這一事件帶來(lái)一些混亂,他們要忙著向客戶解釋到底哪些股票受到影響無(wú)法交易,另外在計(jì)算當(dāng)天道瓊斯工業(yè)指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)時(shí)也會(huì)遇到一些麻煩。

　　點(diǎn)評(píng):電子交易系統(tǒng)故障導(dǎo)致交易事故再次引發(fā)業(yè)內(nèi)對(duì)電子交易系統(tǒng)可靠性的質(zhì)疑�！盀觚垺笔录�也咋都趕往一塊兒聚呢?  

　　證監(jiān)會(huì):案件調(diào)查審理周期原則上不超過(guò)一年 將排查券商交易系統(tǒng)隱患  

　　新聞?wù)��?證監(jiān)會(huì)19日發(fā)布的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)稽查執(zhí)法工作的意見》提出,稽查執(zhí)法是證監(jiān)會(huì)的基本職責(zé)和核心工作,案件調(diào)查審理周期原則上不得超過(guò)一年。調(diào)查、審理部門做出的立案或處罰決定,上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和其他部門、單位不得提出不予立案、不予處罰或從輕處罰的意見。嚴(yán)禁證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)任何人為涉案主體或當(dāng)事人說(shuō)情以及違反程序干預(yù)、影響稽查執(zhí)法工作。建立說(shuō)情人備案通報(bào)制度,進(jìn)一步完善稽查執(zhí)法工作保密制度,對(duì)于違反規(guī)定的要嚴(yán)格追究責(zé)任。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人21日指出,對(duì)于程序化交易系統(tǒng)帶來(lái)的安全問(wèn)題,證監(jiān)會(huì)高度重視,在處理光大證券事件的同時(shí),將對(duì)證券公司使用的程序化交易系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行排查,防止發(fā)生類似事件。

　　點(diǎn)評(píng):19日發(fā)布的意見將是指導(dǎo)當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期證券期貨稽查執(zhí)法工作的綱領(lǐng)性文件。本周證監(jiān)會(huì)的舉措顯示出了監(jiān)管層對(duì)遏制市場(chǎng)違法違規(guī)行為及保證市場(chǎng)功能發(fā)揮的重視。  

　　在審企業(yè)747家 IPO核查抽查和現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)束  

　　新聞?wù)��?證監(jiān)會(huì)公布的最新IPO申報(bào)企業(yè)情況表顯示,截至8月15日,滬深兩市共有IPO在審企業(yè)747家。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人日前表示,自2012年底啟動(dòng)IPO財(cái)務(wù)專項(xiàng)檢查以來(lái),已歷經(jīng)中介機(jī)構(gòu)自查、對(duì)自查報(bào)告審核及抽查三個(gè)階段。其中,自查階段已于5月31日結(jié)束;審核部門對(duì)自查報(bào)告開展了全面審核,部分意見已反饋給發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)落實(shí);抽查工作的現(xiàn)場(chǎng)階段已全部結(jié)束,抽查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題在歸類匯總后將及時(shí)予以反饋,發(fā)現(xiàn)嚴(yán)重執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題的,將移交有關(guān)部門依法嚴(yán)肅處理。

　　點(diǎn)評(píng):這場(chǎng)“史上最嚴(yán)”IPO財(cái)務(wù)核查終于結(jié)束,眾多欲上市企業(yè)想必都已感覺到:IPO不是你想發(fā),想發(fā)就能發(fā)。  

　　一周市場(chǎng)數(shù)據(jù):  

　　下周預(yù)測(cè):  

　　上周五烏龍指事件后,本周滬指一直維持區(qū)間震蕩,走勢(shì)明顯受制于上方多條均線,在30多點(diǎn)的范圍狹縫中求生存。上有QE退出引發(fā)熱錢回流的壓制,下有經(jīng)濟(jì)階段企穩(wěn)和穩(wěn)增長(zhǎng)政策的支撐,市場(chǎng)運(yùn)行陷入兩難格局,始終難以選擇方向。股市資金面依然沒(méi)有明顯改善,成交量持續(xù)位于低位。

　　此外,在美國(guó)退出QE的強(qiáng)烈預(yù)期下,熱錢加速撤離亞太新興市場(chǎng),亞太股市本周出現(xiàn)普跌,周五回暖。在主板市場(chǎng)不見起色的情況下,主力開辟了新的炒作主線,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)卻氣勢(shì)如虹。周五中午收盤,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲2.2%,創(chuàng)出近期新高,收出一波五連陽(yáng)。然而,午后開盤受銀行股跳水,其他板塊跌幅加深拖累,滬深股指雙雙跳水,深成指盤中跌超1%,創(chuàng)業(yè)板亦未能幸免,好在下跌后又逐漸拉升,兩市也觸底回升。

　　目前在基本面向好的刺激下,股指雖然上方承壓較重,但整體支撐較強(qiáng),市場(chǎng)依舊處于震蕩市。因此預(yù)計(jì)后市大盤仍將維持振蕩,熱點(diǎn)圍繞著題材股和科技股展開。操作上,建議激進(jìn)的投資者密切關(guān)注消息面和政策面,對(duì)于確定性的機(jī)會(huì)可以放手一搏;穩(wěn)健的投資者,則可以繼續(xù)穩(wěn)坐釣魚臺(tái),等待更好的出擊機(jī)會(huì)。

　　上期回顧:  

　　信息消費(fèi)迎政策利好 光大證券震動(dòng)股市(2013年8月12日—8月18日)

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