中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)2月10日訊(記者葉淺 樊鵬)近日，證監(jiān)會(huì)披露了華寶證券首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)，內(nèi)容涉及規(guī)范性、信息披露、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)等41個(gè)問(wèn)題。

　　其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，證監(jiān)會(huì)要求披露代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈傭金費(fèi)率低于行業(yè)凈傭金費(fèi)率的原因，報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)的原因、變動(dòng)趨勢(shì)與行業(yè)凈傭金費(fèi)率不一致的原因。

　　華寶證券招股書(shū)顯示，財(cái)富管理業(yè)務(wù)2019-2021年收入占比分別為40.96%、57.76%和59.99%，是華寶證券的支撐業(yè)務(wù)。其中，代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)占財(cái)富管理收入比例在報(bào)告期內(nèi)均處于50%以上，華寶證券的財(cái)富管理業(yè)務(wù)仍以傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主。

　　傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自代理買(mǎi)賣(mài)證券交易傭金，交易傭金費(fèi)率也一度成為券商爭(zhēng)奪客戶(hù)的營(yíng)銷(xiāo)手段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

　　數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年，華寶證券的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)平均凈傭金費(fèi)率分別為0.0183%、0.0209%、0.0157%，整體呈下降趨勢(shì)，并顯著低于行業(yè)水平。

　　表:華寶證券2019-2021年傭金率水平

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：華寶證券招股說(shuō)明書(shū)

　　在反饋意見(jiàn)中，證監(jiān)會(huì)要求進(jìn)一步分析披露報(bào)告期內(nèi)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增速較快的原因，還提出經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈傭金率未來(lái)是否存在進(jìn)一步下滑的可能，是否會(huì)對(duì)華寶證券的持續(xù)盈利能力形成重大不利影響等問(wèn)題。

　　除經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，證監(jiān)會(huì)還重點(diǎn)提到華寶證券管理的浦銀1號(hào)資管產(chǎn)品情況。

　　內(nèi)容顯示，截至2021年12月31日，華寶證券管理的浦銀1號(hào)產(chǎn)品由于其委托資金系商業(yè)銀行理財(cái)資金，底層資產(chǎn)投資于非上市公司股權(quán)，處置變現(xiàn)難度較大。因此未能按照相關(guān)規(guī)定在資管新規(guī)過(guò)渡期內(nèi)進(jìn)行完全整改。

　　2021年6月，作為浦銀1號(hào)產(chǎn)品的管理人華寶證券向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)?jiān)摦a(chǎn)品與委托人的整改進(jìn)度一致，申請(qǐng)個(gè)案處理至2025年12月31日前完成。

　　在反饋意見(jiàn)中，證臨會(huì)就浦銀1號(hào)產(chǎn)品是否符合相關(guān)部門(mén)文件的要求，整改進(jìn)展情況，是否影響華寶證券相關(guān)資質(zhì)和業(yè)績(jī)，申請(qǐng)個(gè)案至2025年12月31日前完成是否得到有權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，相關(guān)影響情況，要求保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。

　　招股書(shū)顯示，浦銀1號(hào)資管計(jì)劃規(guī)模為20億，為2021年華寶證券第二大單一資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　此外，華寶證券職工薪酬也被證監(jiān)會(huì)關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)華寶證券的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)占營(yíng)業(yè)收入比例一直在80%左右。業(yè)務(wù)及管理費(fèi)主要為職工費(fèi)用、電子設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、使用權(quán)資產(chǎn)折舊等。

　　在反饋意見(jiàn)中，證監(jiān)會(huì)提出華寶證券工資薪酬制度的管理體制是否適用國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的相關(guān)規(guī)定；如適用，請(qǐng)結(jié)合國(guó)資主管部門(mén)有關(guān)高管薪酬、工資薪酬總額等規(guī)定和審批情況，說(shuō)明職工薪酬確認(rèn)與計(jì)量的合規(guī)性，是否存在跨期確認(rèn)費(fèi)用的情形等問(wèn)題。

　　華寶證券招股書(shū)顯示，2021年關(guān)鍵管理人員薪酬總計(jì)1504.43萬(wàn)元，其中董事長(zhǎng)劉加海稅前收入為238.22萬(wàn)元，總裁熊偉稅前收入為178.83萬(wàn)元，董事會(huì)秘書(shū)任權(quán)稅前收入為232.31萬(wàn)元。