中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：日前，中智經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中智股份”）披露招股說(shuō)明書(shū)稱，公司擬在上交所主板上市，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）為中信證券股份有限公司，保薦代表人為李劍、胡征源。 

　　中智股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為人力資源服務(wù)業(yè)務(wù)，主要包含人事管理、人才派遣、業(yè)務(wù)外包、薪酬財(cái)稅、健康福利、招聘及靈活用工、管理咨詢和其他人力資源業(yè)務(wù)。 

　　截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，中智集團(tuán)直接持有公司120,000萬(wàn)股股份，占公司本次發(fā)行前總股本的90.93%，為公司的控股股東、實(shí)際控制人。 

　　2020年、2021年，中智股份營(yíng)業(yè)收入增速分別為0.63%、3.06%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)增速分別為0.95%、-4.57%。招股說(shuō)明書(shū)顯示，2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，中智股份營(yíng)業(yè)收入分別為1,498,958.38萬(wàn)元、1,508,371.30萬(wàn)元、1,554,599.46萬(wàn)元、866,324.11萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為88,087.20萬(wàn)元、90,524.21萬(wàn)元、86,074.70萬(wàn)元、52,557.68萬(wàn)元；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為87,170.42萬(wàn)元、88,001.73萬(wàn)元、83,979.33萬(wàn)元、50,487.23萬(wàn)元。 

　　中智股份此次擬公開(kāi)發(fā)行A股股份數(shù)量不超過(guò)43,988.8624萬(wàn)股，且占本次發(fā)行后公司總股本的比例不低于10%；本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，不涉及公司股東公開(kāi)發(fā)售股份。公司擬募集資金374,188.41萬(wàn)元，其中，181,520.71萬(wàn)元用于中智人力資源研發(fā)運(yùn)營(yíng)中心（上海）購(gòu)建項(xiàng)目、49,750.20萬(wàn)元用于信息系統(tǒng)升級(jí)與數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目、62,917.50萬(wàn)元用于營(yíng)銷(xiāo)及運(yùn)營(yíng)服務(wù)體系升級(jí)項(xiàng)目、80,000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。 

　　本次“中智人力資源研發(fā)運(yùn)營(yíng)中心（上海）購(gòu)建項(xiàng)目”計(jì)劃募集資金總量為181,520.71萬(wàn)元，主要用于房產(chǎn)購(gòu)置及裝修、機(jī)房托管及網(wǎng)絡(luò)帶寬投資、軟硬件設(shè)備投資以及技術(shù)開(kāi)發(fā)人員費(fèi)用。其中，辦公場(chǎng)所購(gòu)置投資金額146,199.70萬(wàn)元。 

　　中智股份三年合計(jì)分紅35.37億元。中智股份披露了報(bào)告期內(nèi)利潤(rùn)分配情況。2019年、2020年、2021年，中智股份分別向股東分配利潤(rùn)341,622,119.26元、2,221,270,382.12元、974,436,300.77元。 

　　2021年凈利下滑 

　　2023年1月13日，中智股份在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)披露招股說(shuō)明書(shū)。 

　　2020年、2021年，中智股份營(yíng)業(yè)收入增速分別為0.63%、3.06%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)增速分別為0.95%、-4.57%。招股說(shuō)明書(shū)顯示，2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，中智股份營(yíng)業(yè)收入分別為1,498,958.38萬(wàn)元、1,508,371.30萬(wàn)元、1,554,599.46萬(wàn)元、866,324.11萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為88,087.20萬(wàn)元、90,524.21萬(wàn)元、86,074.70萬(wàn)元、52,557.68萬(wàn)元；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為87,170.42萬(wàn)元、88,001.73萬(wàn)元、83,979.33萬(wàn)元、50,487.23萬(wàn)元。 

　　2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，中智股份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為73,400.33萬(wàn)元、47,585.69萬(wàn)元、113,554.15萬(wàn)元、-64,611.18萬(wàn)元；銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為1,594,895.80萬(wàn)元、1,653,496.87萬(wàn)元、1,691,285.94萬(wàn)元、906,164.67萬(wàn)元。 

　　IPO擬募資37億 其中18億用于購(gòu)建項(xiàng)目 

　　中智股份此次擬募集資金374,188.41萬(wàn)元，其中，181,520.71萬(wàn)元用于中智人力資源研發(fā)運(yùn)營(yíng)中心（上海）購(gòu)建項(xiàng)目、49,750.20萬(wàn)元用于信息系統(tǒng)升級(jí)與數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目、62,917.50萬(wàn)元用于營(yíng)銷(xiāo)及運(yùn)營(yíng)服務(wù)體系升級(jí)項(xiàng)目、80,000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。 

　　中智股份在在招股說(shuō)明書(shū)中指出，本次“中智人力資源研發(fā)運(yùn)營(yíng)中心（上海）購(gòu)建項(xiàng)目”擬投資181,520.71萬(wàn)元，將通過(guò)購(gòu)置辦公場(chǎng)所在上海建設(shè)總部基地，整體提升公司在上海地區(qū)一體化管理水平。同時(shí)在總部大樓設(shè)立研發(fā)中心，通過(guò)配置先進(jìn)研發(fā)軟硬件工具，改善研發(fā)環(huán)境，引進(jìn)和培養(yǎng)創(chuàng)新技術(shù)人才，持續(xù)開(kāi)展新技術(shù)的集成創(chuàng)新和場(chǎng)景應(yīng)用，并從IT基礎(chǔ)服務(wù)架構(gòu)建設(shè)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)、人工智能平臺(tái)建設(shè)三個(gè)研發(fā)方面，全面提升公司核心技術(shù)實(shí)力。 

　　該項(xiàng)目計(jì)劃募集資金總量為181,520.71萬(wàn)元，主要用于房產(chǎn)購(gòu)置及裝修、機(jī)房托管及網(wǎng)絡(luò)帶寬投資、軟硬件設(shè)備投資以及技術(shù)開(kāi)發(fā)人員費(fèi)用。其中，辦公場(chǎng)所購(gòu)置投資金額146,199.70萬(wàn)元。 

　　三年分紅35.37億元 

　　中智股份披露了報(bào)告期內(nèi)利潤(rùn)分配情況。 

　　2019年7月22日，中智集團(tuán)下達(dá)《關(guān)于上繳2018年度國(guó)有資本收益的通知》（智發(fā)財(cái)（2019）291號(hào)），經(jīng)總經(jīng)理辦公會(huì)研究決定，中智股份應(yīng)以歸屬于2018年度母公司凈利潤(rùn)扣除10%法定公積金和權(quán)益法核算產(chǎn)生的集團(tuán)內(nèi)投資收益后的余額為基數(shù)，按照35%的比例承擔(dān)公司應(yīng)繳國(guó)有（法人）資本收益。中智股份2019年向股東分配利潤(rùn)341,622,119.26元。 

　　2020年7月31日，中智集團(tuán)下達(dá)《關(guān)于上繳歷年未分配利潤(rùn)的通知》（智發(fā)財(cái)（2020）152號(hào)），經(jīng)總經(jīng)理辦公會(huì)研究決定，中智股份應(yīng)以2019年經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)為基數(shù)上繳資金。中智股份2020年向股東分配利潤(rùn)2,221,270,382.12元。 

　　2021年8月27日，中智集團(tuán)下達(dá)《關(guān)于分配利潤(rùn)的通知》（智發(fā)財(cái)（2021）198號(hào)），經(jīng)總經(jīng)理辦公會(huì)研究決定，中智股份應(yīng)將2021年7月31日之前形成的累計(jì)未分配利潤(rùn)及過(guò)渡期應(yīng)付股利全部上繳。中智股份2021年向股東分配利潤(rùn)974,436,300.77元。 

　　經(jīng)計(jì)算，中智股份三年合計(jì)分紅35.37億元。 

　　此外，中智股份表示，根據(jù)公司于2022年10月28日召開(kāi)的2022年第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議，如果公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)并成功發(fā)行，則本次發(fā)行日前滾存的可供股東分配的未分配利潤(rùn)由發(fā)行前后的新老股東共享。 

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率呈下降趨勢(shì) 

　　報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率呈下降趨勢(shì)，各業(yè)務(wù)板塊毛利率總體穩(wěn)定，有小幅波動(dòng)。 

　　2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，中智股份主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為13.55%、13.47%、12.79%、12.03%。 

　　報(bào)告期內(nèi)，公司人才派遣業(yè)務(wù)毛利率分別為71.05%、69.05%、69.89%和70.57%；公司人事管理業(yè)務(wù)毛利率分別為71.44%、71.11%、71.88%和69.98%；公司薪酬財(cái)稅業(yè)務(wù)毛利率分別為56.89%、58.67%、58.43%和58.16%；公司健康福利業(yè)務(wù)毛利率分別為47.76%、38.97%、26.25%和23.70%；公司業(yè)務(wù)外包服務(wù)毛利率分別為1.90%、2.55%、2.24%和2.14%；公司招聘及靈活用工業(yè)務(wù)毛利率分別為10.01%、12.84%、12.50%和11.15%；公司管理咨詢業(yè)務(wù)毛利率分別為27.14%、37.29%、44.91%和47.79%。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司業(yè)務(wù)外包服務(wù)收入規(guī)模分別為799,358.44萬(wàn)元、802,705.59萬(wàn)元、1,061,738.04萬(wàn)元及585,051.51萬(wàn)元，其占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為53.34%、53.24%、68.32%及67.55%。業(yè)務(wù)外包服務(wù)為公司收入占比最高的業(yè)務(wù)板塊，報(bào)告期內(nèi)收入占比均在50%以上。 

　　藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)：中智集團(tuán)持股超9成，4家機(jī)構(gòu)突擊入股 

　　據(jù)藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)報(bào)道，2020年12月，中智集團(tuán)將全部人力資源服務(wù)業(yè)務(wù)注入中智股份，完成人力資源服務(wù)業(yè)務(wù)的內(nèi)部整合。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，中智集團(tuán)直接持有公司120000萬(wàn)股股份，占公司本次發(fā)行前總股本的90.93%，為公司的控股股東。 

　　未來(lái)上市后，中智集團(tuán)所持股份的比例超過(guò)百分之五十，依其持股比例所享有的表決權(quán)可以對(duì)股東大會(huì)的決議以及公司的重大決策和經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生重大影響，為發(fā)行人的實(shí)際控制人。 

　　不過(guò)值得注意的是，在2021年12月22日，雙百壹號(hào)、交銀君泓、中信證券投資、中信出版（CS）等4家公司通過(guò)增資的方式入股中智股份，增資后它們分別持有中智股份4.55%、2.26%、1.4%、0.86%的股份，合計(jì)投資金額為10.03億元。 

　　雙百壹號(hào)、中信出版、中信證券投資承諾：如本公司/企業(yè)屬于發(fā)行人提交申請(qǐng)前12個(gè)月內(nèi)新增股東的，自2021年12月22日起36個(gè)月內(nèi)，本公司/企業(yè)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本公司/企業(yè)持有的發(fā)行人股份（包括由該部分派生的股份，如送紅股、資本公積轉(zhuǎn)增等），也不由發(fā)行人回購(gòu)該部分股份。 

　　中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)：曾因社保、稅務(wù)等問(wèn)題被行政處罰 

　　據(jù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道，據(jù)招股書(shū)，中智股份作為主營(yíng)人事管理、薪酬財(cái)稅等業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)公司，其子公司亦曾因相關(guān)問(wèn)題被行政處罰。 

　　具體而言，2021年12月28日，中智股份子公司中智深圳曾因虛構(gòu)勞動(dòng)關(guān)系為7名不符合條件的人員辦理養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)參保手續(xù)被深圳市人社局罰款 4.2萬(wàn)元。 

　　2019年9月18日，中智股份子公司中智浙江曾被國(guó)家稅務(wù)總局杭州市稅務(wù)局第三稽查局罰款約4.01萬(wàn)元，主要原因?yàn)槠?016年12月在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本列支“下城黨員學(xué)習(xí)項(xiàng)目”費(fèi)用3萬(wàn)元，未取得合法憑據(jù)，未作納稅調(diào)整，且2018年在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本列支“下城黨員教育項(xiàng)目”費(fèi)用約49.06萬(wàn)元，實(shí)際發(fā)生20萬(wàn)元，未作納稅調(diào)整，違法事實(shí)合計(jì)應(yīng)補(bǔ)稅款約8.01萬(wàn)元。